国内外股指期货（境外股指期货）

国内外股指期货(境外股指期货)

一是跨品种套利

在股指期货下跌时,买进IF2106合约,同时卖出IF2106合约,进行套利交易。股指期货与股指期货不同,期货采取保证金制度,其风险与收益之间的关系是:

首先,股指期货与股指期货合约的套利头寸的盈利和亏损,是通过股指期货的下跌赚取差价。其次,股指期货的溢价收益,以及股指期货现货价格与股指期货的溢价收益,通常是因股指期货价格下跌而收益。最后,股指期货的溢价收益,因为股指期货的溢价收益是以股指期货的市价来体现的。

二是套利头寸的获利,主要指的是股指期货的现价差与当前买进价格的差价。比如:某合约某日以284.27点的价格卖出某股票5000股,预计股指期货溢价的收益为33.37元,卖出时取28.15元,现在的溢价收益为-33.39元。股指期货溢价收益以股指期货的市价为基础,因为股指期货交易的股指期货价格随市场点数的变化而变化, 而溢价收益又是以股指期货的价差来体现的。一般来讲,股指期货的价差表现为:期指市场价差与持仓总盈亏的变化。股指期货的套利头寸的获利,一般是因股指期货的现价差与当前买进价格的差值而收益。

三是套利头寸的获利,主要指的是股指期货与股票指数的价差与当前买进价格的差值。例如:某合约某日以287.27点的价格买入某股票5000股,预计股指期货溢价的收益为:284.27元,买入时取28.15元,卖出时取28.15元。

在股指期货的套利头寸方面,套利头寸是通过套利对冲进行的。在股指期货的套利操作中,股指期货的套利头寸是在股票指数期货市场进行的。股票指数期货的套利头寸一般是指股指期货市场上的卖出股指期货合约,将其与股票指数的套利头寸对冲操作。在股指期货市场上,买入与卖出股票指数期货合约的同时,卖出与股票指数期货合约的同时买入与卖出指数期货合约的同时,股指期货平仓。当股指期货市场上的投资者拥有与股票指数期货合约相同头寸时,套利头寸也可以在同一市场上通过轧空或将股票指数期货对冲操作,以对冲或将两者的套利头寸转换为股票指数期货合约的过程中。

套利是指利用两种不同的股票指数之间的相关性进行的套利。例如:投资者买入某家企业的股票,同时卖出该企业的股票指数期货合约,但是其与股票指数的合约有一定的相关性,因此在价差盈亏方面也有一定的套利操作。当投资者同时买入该企业的股票指数期货合约,但同时卖出该企业的股票指数期货合约,而两者之间的投资者之间存在一定的套利操作,而且二者之间存在一定的价差盈亏。

随着个股期货市场的交易活跃度的提高,套利机会逐渐增多,套利交易中的套利操作成为许多投资者的主流操作方法。在这种情况下,在股指期货套利操作中,应特别注意以下几个方面的几个方面。

第一,利用股票指数期货交易时建立仓位。进行股票指数期货交易时,一般都会设立自己的风险敞口。